上周末，刘元海管理的东吴移动互联稠浊基金公布了三季报，这也是截至目前公布的首份AI主题基金的三季报。
那么，作为目前古迹排名第二的基金经理，刘元海近期有哪些新动作，他对未来市场的投资机会有哪些新的不雅观点？
古迹明显回撤但仍位居同类产品次席
今年上半年，对付浩瀚布局AI赛道的公募基金来说，无疑是大丰收的半年。刘元海管理的东吴移动互联稠浊一季度上涨近40%，二季度再涨22.66%，为其今年出色的古迹奠定了较好的根本。
不过，在全体第三季度，随着AI板块的集体回落，东吴移动互联的净值也涌现一定回撤，幅度达到14%。
从产品规模来看，刘元海管理的产品在今年涌现了非常明显的扩展。去年末，东吴移动互联稠浊A份额净值规模仅为0.56亿元，而到三季度末，已经扩展到了3.11亿元。扩展最猛的，是该产品的C类份额，三季度末已经达到9.8亿元。可见，只管第三季度古迹明显回撤，但基民对其产品依旧较为信赖，连续坚持较高的信赖度。
高切低调仓：重仓股“动”了近一半
今年二季度末，东吴移动互联的前十大重仓股分别为：立讯精密、德赛西威、韦尔股份、金山办公、天孚通信、中际旭创、兆易创新、工业富联、科大讯飞和中科曙光。
但到三季度末，这份重仓股名单发生较大变革，兆易创新、科大讯飞、中科曙光均退出前十大重仓股。取而代之的是沪电股份、新易盛、卓胜微。其余，此前第一大重仓股立讯精密的持股量从220万股的持股比例从9.17%低落到5.78%，降为第十大重仓股。
从持股数量看，刘元海加仓金山办公，成为其第一大重仓股。对韦尔股份的持股量也从70万股加仓到116万股；天孚通信的持股量从45.8万股加仓到91.5万股。此外，中际旭创的持股量也从31万股加仓到了70万股。此外，刘元海还加仓了德赛西威、新易盛、工业富联等个股。
对付调仓缘故原由，刘元海表示，由于科技股是高Beta行业，因此3季度科技股调度幅度要大于市场调度幅度。由于基金在6月中下旬在科技股配置上进行适当高切低的调仓，因此3季度基金净值回撤得到一定掌握，但是调度幅度还是超出预期。
刘元海认为，3季度A股科技股调度缘故原由可能紧张有三方面：
1、A股科技股中报古迹短缺亮点；
2、AI家当进展处于真空期；
3、美国10年期国债利率超预期上行，不利科技发展股。
后市：连续看好AI投资机会
本日，A股市场再创新低，东吴移动互联的重仓股喜忧参半。中际旭创公布三季报，三季报净利润同比增长52%，该股今日逆势上涨2.16%。
立讯精密发布三季报，同时也公布今年首份年度古迹预报。今年前三季度，公司归母净利润同比增长15.22%。估量2023年实现归母净利润同比增长17.5%–22.5%。受此影响，立讯精密今日也逆势上涨3%。
不过，工业富联由于受富士康被查的利空波及，今日一字板跌停。而新易盛由于三季报净利润同比低落43.66%，今日也是大跌8%。
对付后市，刘元海判断，当前A股市场政策底或已经涌现，随着稳增长政策逐步落地，A股上市公司盈利见底回升或可以预期，因此市场下行风险可能较小，经由3季度调度之后4季度A股市场或可以积极乐不雅观。
对付投资机会，刘元海相对看好以AI人工智能为代表的科技股投资机会，3季度科技股调度并不虞味着环球科技创新大周期以及科技股行情的结束。以chatGPT技能为代表的AI人工智能技能有望驱动环球科技进入新一轮创新和运用周期，同时叠加数字经济有望成为未来3-5年乃至更永劫光中国经济新的增长动力，因此判断未来3～5年乃至更永劫光A股市场或将进入科技股时期。因此，该基金可能连续以科技股作为重点关注方向，希望通过分享中国科技行业发展而努力实现基金净值不断上行。
详细的投资方向，刘元海表示受益AI技能发展的三大方向投资机会：AI算力和运用、电子半导体以及汽车智能化。
详细而言，算力板块三季度开始开释古迹，未来两年景长性有望相比拟较确定；四季度AI多模态大模型以及AI运用有望陆续推出，AI家当发展有望进入新的发展阶段。
半导体方面，随着具有新功能新款手机上市以及天生式AI在手机等端侧落地，有望驱动一波换机潮从而催化电子半导体行业景气复苏强度。站在当前时点展望未来，刘元海对A股电子半导体行业投资机会逐步乐不雅观。
末了，汽车智能化家当趋势有望从0-1造就阶段进入1-N发展阶段。从投资履历看，发展阶段或许是行业投资相对较好的期间，因此汽车智能化投资机会或也值得关注。
逐日经济新闻